15.02.2019
Корпорация развития Ульяновской области заключила соглашение о сотрудничестве с Фондом «Росконгресс», РФПИ и Агентством Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта
Лучший регион
для инвестирования
для инвестирования
Международный инвестиционный проект "Городской курорт"
09.07.2013
Международный консорциум реализует на российском рынке масштабный инвестиционный проект «Городской курорт».
Общая концепция проекта – создание крупного универсального комплекса по оказанию высококачественных физкультурно-оздоровительных и развлекательных услуг. Основной комплекс услуг «Городского курорта» составляют: водный развлекательный центр с аквапарком, бассейны, термально - оздоровительный комплекс (бани мира, СПА и термы), спортивный центр (фитнес, тренажерные залы, теннис, бильярд, боулинг), ледовый каток, семейный развлекательный комплекс (симуляторы видеоигр, детский городок), кафе, рестораны и гостиница. Многофункциональный семейный водно-развлекательный комплекс «Городской курорт» - сравнительно новый формат микса, не имеющий аналогов ни по сочетанию функций, ни по архитектурно-инженерному воплощению.
Идеология проекта – семейный отдых и досуг, релаксация и развлечения в «некурортный» сезон на уровне и в атмосфере экзотического курорта.
Конкурентные преимущества проекта:
· уникальность объекта и отсутствие конкуренции; высокий спрос на водные развлечения;
· правильный подбор перечня услуг, их качественное оказание и диверсификация потребительских свойств (вариантность сервиса);
· умеренные цены и демократический способ оплаты;
· оказание услуг для всех групп населения, как по возрасту, так и по интересам;
· удобное расположение и хорошая транспортная доступность;
· разнообразие и популярность услуг комплекса, современные аттракционы и оригинальные интерьеры.
Универсальность и совокупность функциональных, потребительских, организационных, стоимостных показателей обеспечит высокую конкурентоспособность услуг «Городского курорта» на рынке развлекательных услуг.
Проект реализуется на следующих условиях:
· Российский инвестор (далее заказчик) является инициатором проекта;
· Проект реализуется исходя из видения и пожеланий заказчика (дополнительный функционал комплекса определяет заказчик);
· Совместное финансирование проекта заказчиком и кредитными ресурсами банков Германии;
· Банк Германии инвестирует проект в размере 40-45 % на следующих условиях: процентная ставка по кредиту 5 % в год (без учета банка - оператора), срок кредитования 7 лет (значительно больше срока окупаемости (ориентировочный срок окупаемости 3-5 лет), банк - оператор выбирает заказчик;
· Заказчик предоставляет земельный участок под строительство комплекса и финансирует 55-60% работ по проекту;
· Часть работ по реализации проекта выполняется заказчиком;
· На весь срок окупаемости проекта международный консорциум предоставляет управляющую компанию для организации системы менеджмента и обучения персонала объекта (совместное управление заказчиком и управляющей компанией на период окупаемости комплекса);
· срок реализации проекта -12-18 месяцев.
Ориентировочная разбивка стоимости типового проекта
«Городской курорт» и источников финансирования
|
Финансирование заказчиком |
Финансирование кредитными средствами банков Германии | |||
|
№ п/п |
Статья расходов |
Выполнение работ |
Сумма (руб.) | |
|
1 |
Подготовка территории |
заказчик |
45 920 000 | |
|
2 |
Разработка проектной документации/консалтинг (10-12%) |
консорциум |
155 288 000 | |
|
3 |
Земляные работы |
заказчик |
32 800 000 | |
|
4 |
Строительные и отделочные работы |
заказчик/консорциум |
487 952 000 | |
|
Строительные и отделочные работы |
заказчик/консорциум |
49 968 000 | ||
|
5 |
Сантехнические работы |
консорциум |
124 640 000 | |
|
6 |
Электротехнические и слаботчные работы |
консорциум |
97 088 000 | |
|
7 |
Технологическое оборудование |
консорциум |
284 704 000 | |
|
8 |
Мебель |
заказчик |
30 176 000 | |
|
9 |
Наружные сети и сооружения |
заказчик/консорциум |
41 984 000 | |
|
10 |
Благоустройство |
заказчик |
26 240 000 | |
|
11 |
PR- мероприятия |
заказчик |
14 240 000 | |
|
ИТОГО потребность в финансирование заказчиком |
834 600 000 | |||
|
ИТОГО финансирование (кредитование) международным консорциумом |
556 400 000 | |||
|
ИТОГО ориентировочная стоимость проекта |
1 391 000 000 | |||
|
|
|
|
|
|
Поставлена задача - максимум функционала и эффективности при минимуме эксплуатационных расходов. Все расчеты производились на базе реально действующих в РБ и РФ цен в гостиницах и статистики посещаемости в 2002-2010 году аквапарков в Москве, Казани, Самаре, Магнитогорске, Друскиненкае, Вильнюсе. Между тем был выбран консервативный подход к расчету доходов, в результате чего расчеты по прибыли оказались реально заниженными, однако, и при этом подходе риск инвестиций остается оправданным. Ориентировочная чистая прибыль комплекса составит порядка 350 млн руб. в год. Окупаемость проекта соответственно – 3-5 лет.
|
№ п/п |
Услуга комплекса |
Ориентир.цена билета (руб.) |
Доход в год (руб.) |
|
1 |
Аквапарк |
450 (взрослые)/ 250 (дети) |
206 963 750 |
|
2 |
ТОК (Тетмально–оздоров. комплекс) |
200 |
75 950 000 |
|
3 |
Каток |
90 |
14 647 500 |
|
4 |
Развлекательный - центр |
350 |
56 962 500 |
|
5 |
Клуб и «Пляжные вечеринки» |
300 |
4 050 000 |
|
6 |
СПА-центр |
1300 |
14 105 000 |
|
7 |
Общественное питание и торговля напитками,соп. товарами |
- |
68 110 000 |
|
8 |
Гостиница |
1200 |
35 916 000 |
|
ИТОГО доходы по комплексу |
476 704 750 | ||
|
РАСХОДЫ |
55 000 000 | ||
|
Операционный результат за год |
421 704 750 | ||
|
Ориентировочная окупаемость проекта |
3 - 5 лет | ||
Дисконтирование денежных потоков PV, с учётом увеличения чистого денежного потока на 20% ежегодно в течение первых четырёх лет работы комплекса и завышенной ставки дисконтирования 20% имеет положительное значение чистого дисконтированного дохода и показывает насколько возрастет стоимость вложенного капитала в результате реализации проекта.PV(1 год) = 351 420 625; PV(2 год) = 361 461 214,3; PV(3 год) = 357 208 729,5; PV(4 год) = 347 002 765,7. Таким образомNPV = 26 093 334,5 руб.> 0.
Внутренняя норма рентабельности (IRR). Значения показателя NPV при ставке дисконтирования 20 % = 26 093 334,5 руб. Значения показателя NPV при ставке дисконтирования 30 %: PV(1 год) = 324 388 269,2; PV(2 год) = 297 679 235,3;PV(3 год) = 276 024 927,8;PV(4 год) = 251 277 864,8. Таким образом NPV (при 30% ставке дисконтирования) = 241 629 702,9 руб. Ставка дисконтирования ниже внутренней нормы рентабельности (r< IRR = 20% < 20,5), следовательно, вложенный в проект капитал принесет положительное значение NPV.
Дисконтированный период окупаемости (DPB). Сумма дисконтированных доходов за первый и второй годы = 712 881 839,3 млн рублей, что меньше суммы инвестиций – 1 391 000 000 млр. руб. Сумма дисконтированных доходов за первые три года: 1 070 090 568,8 млр. руб., что также меньше суммы первоначальных инвестиций. Сумма дисконтированных доходов за четыре года составила 1 417 093 334,5 млр. руб., что больше размера инвестиций и это значит, что возмещение первоначальных инвестиционных расходов произойдет раньше четырёх лет. Остаток от четвертого года= 0,9 года. Следовательнодисконтированный срок окупаемости инвестиций равен 3,9 г. Срок окупаемости проекта (4 года) больше дисконтируемого периода окупаемости DPB (3,9 года), следовательно, вложенный в проект капитал принесет положительное значение NPV.